Nos prestations
Créativité. Engagement. Réussite. C’est ainsi que nous travaillons.
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Example project 3
Levée de dettes
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Secteur
Industrie de l’énergie
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Mission
Notre client, une société par actions du secteur de l’énergie, était à la recherche d’un financement externe attrayant d’un emprunt pour un projet de 100 millions d’euros. Son actionnaire majoritaire ne souhaitant pas de dilution du capital, l’émission de capital convertible ou de nouveaux fonds propres était exclue. DragonKnight Advisors a été mandaté à titre de conseiller financier exclusif.
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Mise en oeuvre
Nous avons examiné les offres que le client avait reçues de ses partenaires bancaires et avons constaté que celles-ci étaient beaucoup trop chères comparées aux prix actuels du marché. Au vu de l’excellente solvabilité du client (correspondant à notre avis à une notation simple A) et du fait que le financement était destiné à un projet énergétique, nous avons estimé qu’il était réaliste de sonder le marché allemand des reconnaissances de dettes. C’est pourquoi nous avons conseillé à notre client de contracter un emprunt contre une reconnaissance de dettes plutôt qu’un crédit bancaire assorti d’obligations formelles.
- Nos propositions ont surpris le client car aucune des banques consultées n’avait mentionné ce produit. Le concept simple et les coûts attrayants, beaucoup plus intéressants que les coûts liés à l’émission d’un emprunt d’entreprise, l’ont enthousiasmé et convaincu. Finalement, un emprunt direct de 5 ans contre reconnaissance de dette a été contracté auprès d’un seul investisseur, une grande société d’assurance allemande. Grâce à cette structure claire, le client a réalisé des économies substantielles par rapport aux offres de son pool bancaire.
