CASE STUDIES
Kreativ. Engagiert. Erfolgreich. So arbeiten wir.
-
Projektbeispiel 1
Öffentliches Angebot an Minderheitsaktionäre
-
Branche
Lebensmittelindustrie
Auftrag
Unser Kunde wollte sich an der Kapitalstruktur einer Lebensmittel-Aktiengesellschaft, zu der er bereits gute Geschäftskontakte hatte, beteiligen. Sein Ziel war die Stärkung der gemeinsamen Verbindungen. DragonKnight Advisors wurde als exklusiver Finanzberater mit der Planung und Durchführung der Transaktion beauftragt.
Umsetzung
Während der Analysephase, in der wir die Beteiligungsmöglichkeiten auswerteten, führten wir Sondierungsgespräche. Wir sprachen mit Banken, die mit der Syndizierung vorrangig besicherter Kredite betraut sind, um zu erfahren, ob der Kunde diese mit der Absicht, dem Zielunternehmen später den Ausgleich der Kredite anzubieten, erwerben könnte. Außerdem sprachen wir mit den Hauptaktionären der Lebensmittel-Aktiengesellschaft, die, wie wir wussten, daran interessiert waren, ihre Aktien zu veräußern.
Im Hinblick auf unsere Gespräche mit den Minderheitsaktionären und den Banken empfahlen wir unserem Kunden, zusammen mit den zwei Hauptaktionären ein Konsortium zu bilden und ein Pflichtangebot an die Minderheitsaktionäre zu initiieren, um die Firma von der Börse zu nehmen.
Der Kunde nahm unsere Empfehlungen an. Wir verhandelten mit den Hauptaktionären eine Gesellschaftervereinbarung, die die Position unseres Kunden stärkte und unterbreiteten den Minderheitsaktionären ein Angebot.
Die Transaktion wurde im Wesentlichen durch einen großen Bargeldanteil (60%) und neue langfristige Verbindlichkeiten abgesichert, die zu günstigen Bedingungen mit der Hauptbank des Kunden ausgehandelt wurden.